Ondanks dat ‘belasting’ vaak bezorgdheid oproept, is het belangrijk te weten dat deze maatregel enkel natuurlijke personen treft. Bedrijven zijn dus gevrijwaard.
De belasting geldt vanaf 2026 bij de verkoop van financiële activa, zoals:

• Aandelen (ook niet-beursgenoteerd)
• Obligaties
• Beleggingsfondsen en ETF’s
• Verzekeringsproducten zoals tak 21, 23 en 26
• Cryptoactiva en vreemde valuta

De heffing is 10% op de gerealiseerde meerwaarde.

Wilt dat zeggen dat alle natuurlijke personen deze belasting betalen?

Voor natuurlijke personen gelden uitzonderingen waarin bedrijven niet betrokken zijn. Indien je bijvoorbeeld via een vennootschap belegt, blijft de huidige situatie van kracht.
Hoe wordt de meerwaarde berekend?
De meerwaarde is het verschil tussen verkoop- en aankoopprijs van een actief. Let op de volgende punten:

• De eindkoers op 31 december 2025 geldt als startpunt voor bestaande investeringen.
• Als de aankoopprijs hoger is dan de eindkoers op die datum, gebruik je de aankoopprijs.
• Voor gespreide aankopen past men de FIFO-methode toe.

Wat is de vrijstelling?
Voor meerwaarden tot 10.000 euro per jaar geldt een vrijstelling die bovendien geïndexeerd kan worden en eventueel kan oplopen tot 15.000 euro.

Wat blijft buiten de regeling?
Vrijstellingen gelden voor pensioensparen en groepsverzekeringen. Hier blijft de bestaande heffing van 8% op pensioensparen van toepassing.

Voordelen bij ‘aanmerkelijk belang’
Natuurlijke personen met minstens 20% aandelen in een onderneming hebben recht op belastingvermindering:

• Tot 1 miljoen euro: vrijgesteld
• 1 tot 2,5 miljoen: 1,25% belasting
• 2,5 tot 5 miljoen: 2,5%
• 5 tot 10 miljoen: 5%
• Boven de 10 miljoen: 10% standaardtarief

Zijn er aftrekmogelijkheden bij verliezen?
Minderwaarden kunnen binnen hetzelfde jaar op dezelfde activa worden verminderd met winsten. Goede doelen zijn vrijgesteld. De Reynderstaks blijft, maar beperkt tot rente-inkomsten.
Misbruik voorkomen
De federale overheid voert maatregelen in om misbruik te vermijden, zoals:

• Belasting van interne meerwaarden binnen structuren aan 33%
• Exittaks: rapportage over financiële activa tot twee jaar na emigratie

Betekenis voor kmo-ondernemers
Indien je financiële activa privé aanhoudt, val je mogelijk onder de nieuwe regeling. Voor bezit via vennootschap verandert er niets. Zorg dat je positie duidelijk is, en neem actie!