Een gezonde cashpositie in jouw kmo biedt financiële ademruimte. Maar door veel geld op een reguliere bedrijfsrekening te laten staan, mis je mogelijk rendementskansen. Ontdek hoe je jouw overtollige liquiditeiten strategisch kunt benutten.
Als ondernemer is het slim om een deel van de overtollige liquiditeiten te beleggen. Welke opties zijn aantrekkelijk en hoe combineer je rendement met risico, fiscaliteit en flexibiliteit?
Stap 1: bepaal welke cash je kunt missen
Begin met een goede liquiditeitsplanning in plaats van meteen aandelen te kiezen. Zorg dat geld voor lonen, btw, belastingen en onverwachte uitgaven niet in een volatiele portefeuille zit.
Onderverdeeld in drie categorieën:
Voor beleggingen komt vooral de laatste categorie in aanmerking. Jouw beleggingshorizon bepaalt hoeveel risico je kunt dragen.
Voorzichtig beleggen: geldmarkt en termijnrekening
Niet elke ondernemer wil risico lopen. Voor liquiditeiten die op korte termijn beschikbaar moeten blijven, zijn termijnrekening of geldmarktfonds geschikt.
Bij een termijnrekening is de rente vast en wordt het geld voor een bepaalde periode geblokkeerd. Geldmarktfondsen bieden meer flexibiliteit maar een niet-gegarandeerd rendement. Deze opties zijn ideaal voor het eerste laag van een beleggingsstrategie.
Meer rendement met obligaties
Voor een middellange termijn zijn individuele obligaties of obligatiefondsen een mogelijke volgende stap. Je leent geld aan overheden of bedrijven en ontvangt rente.
Hoewel obligaties minder risicovol zijn dan aandelen, kunnen ze in waarde fluctueren en vooral bij bedrijfsobligaties is er een kredietrisico. Gespreide obligatiefondsen kunnen dat risico verkleinen.
Lange beleggingshorizon? Denk aan ETF’s
Als je onderneming geld kan missen voor vijf jaar of langer, overweeg dan aandelenfondsen en ETF’s. Een wereldwijde aandelen-ETF biedt brede blootstelling.
Het voordeel is diversificatie: je hoeft geen winnaars te selecteren. Maar aandelenkoersen kunnen dalen, dus deze strategie is geschikt voor langetermijngeld.
Andere overwegingen zoals Tak 6 en vastgoed
Tak 6, een verzekeringsproduct, kan geschikt zijn voor langetermijnstrategieën maar verken kosten en voorwaarden goed vooraf. Ook vastgoed is een optie voor overtollige liquiditeiten, rechtstreeks of via vastgoedvennootschappen. Vastgoed is minder liquide en vereist langdurig engagement.
Denk in lagen, niet in één product
Je hoeft niet te kiezen voor één formule. Combineer strategieën zoals:
Dit zijn voorbeelden van hoe je verschillende tijdshorizons kunt combineren.
Vergeet de fiscaliteit niet!
De keuze hangt niet alleen af van verwacht rendement. Factoren als vennootschapsbelasting, roerende voorheffing en transactiekosten spelen een belangrijke rol. Laat een simulatie maken van het rendement after tax en kosten.
Een beleggingsreis vanuit je vennootschap is geen zoektocht naar het hoogste rendement maar naar strategisch kapitaalbeheer.
Van overtollige cash naar strategisch kapitaal
Focus op het optimaliseren van overtollige liquiditeiten zonder jouw financiële basis te ondergraven. Start met vragen als: hoeveel cash heb ik nodig, wanneer, hoeveel risico kan ik aan en welk netto resultaat verwacht ik?
